銀行個貸“狂飆”后遺癥

　　銀行個貸“狂飆”后遺癥

　　利率一再下探、提高授信額度……銀行“狠下猛藥”，個貸營銷愈發(fā)“內卷”。隨著A股上市銀行2024年中期業(yè)績“收官”，也能窺見銀行業(yè)個貸投放圖譜，9月1日，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，多數上市銀行在個貸業(yè)務上表現(xiàn)出強勁的增長勢頭，尤其是個人消費貸款和個人經營貸款方面，但在“狂飆”之下，貸款質量下降和潛在違約風險也漸呈增加態(tài)勢。

　　消費貸經營貸“卷”規(guī)模

　　為了適應市場環(huán)境變化，增強自身競爭力，個貸已成為銀行展業(yè)的重點，其中又以發(fā)力個人消費貸款、個人經營貸款最甚。從42家上市銀行披露的中期業(yè)績數據來看，不少銀行個人貸款業(yè)務呈現(xiàn)出增長趨勢，尤其是在個人消費貸款和個人經營貸款方面。

　　截至6月末，農業(yè)銀行個人貸款較上年末增加5921.78億元，增長7.3%。其中，個人消費貸款增長26.5%，個人經營貸款增長28.4%，主要是由于該行持續(xù)加大普惠貸款投放所致。工商銀行個人貸款比上年末增加1809.22億元，增長2.1%，盡管整體增長率不高，但個人消費貸款和個人經營貸款仍分別實現(xiàn)了17.4%和16.7%的“雙位數”增長。

　　建設銀行個人貸款和墊款8.76萬億元，較上年末增加816.82億元，增幅0.94%。其中，個人經營貸款8857.67億元，較上年末增加1082.86億元，增幅13.93%；個人消費貸款4805.97億元，較上年末增加589.74億元，增幅13.99%。交通銀行也不例外，個人經營貸款較上年末增加314.06億元，增幅9.14%，個人消費貸款較上年末增加465.71億元，增幅26.85%。

　　股份制銀行、城農商行也呈現(xiàn)階梯式增長態(tài)勢。“零售之王”招商銀行個人消費貸款余額3777.45億元，較上年末增長25.27%；華夏銀行個人消費貸款余額1055.91億元，比上年末增長1.02%；浙商銀行零售貸款(包括個人房屋貸款和個人消費貸款)較上年末增長2.71%。

　　貴陽銀行個人綜合消費貸款(不含信用卡)余額30.42億元，較年初增長23.11%。2024年上半年，在助力消費信貸的舉措下，寧波銀行個人貸款總額5231.48億元，比年初增長3.14%，其中個人消費貸款、個體經營貸款余額分別為3318.15億元、990.82億元，均較上年末有所增長。從更為細分的領域來看，上海銀行新能源汽車消費貸款余額128.55億元，較上年末增長7.76%。上海農商行、青島農商行、蘇州農商行等銀行個人消費貸款或個人經營貸款余額也均呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。

　　然而，盡管多數銀行增長顯著，但也有部分銀行采取了更為謹慎的個貸風險管理策略。上半年，青島銀行主動調整互聯(lián)網貸款結構和總量，收緊信用卡風險策略，截至6月末，個人消費貸款余額203.23億元，較上年末減少15.19億元，降幅6.96%；西安銀行個人消費貸款余額占比從上年末的16.27%下降至13.72%，貸款余額也從330.2億元下降至294.74億元。

　　博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博認為，隨著經濟環(huán)境的進一步改善，個人消費能力和企業(yè)經營活動將繼續(xù)增長，個人貸款業(yè)務仍有較大的發(fā)展空間。但銀行也需要警惕過度放貸帶來的潛在風險，確保貸款質量，避免不良資產率上升。

　　內卷“后遺癥”風險顯現(xiàn)

　　在促消費市場回暖的背景下，銀行個貸“價格戰(zhàn)”愈演愈烈，從盈利角度而言，拓展新的渠道以增加業(yè)務規(guī)模無可厚非，但“內卷”激進營銷過后，引發(fā)的一系列問題開始浮現(xiàn)：過度放貸會增加銀行自身經營風險，貸款越多，意味著潛在的違約風險也隨之增加，可能導致資產質量下降。

　　從六家國有大行表現(xiàn)來看，雖然資產質量整體穩(wěn)健，但在個人貸款領域，仍有一些風險不容忽視。以中國銀行為例，截至上半年末，該行個人貸款不良率為0.88%，雖然處于較低水平，但較上年末的0.76%有所走高；農業(yè)銀行的個人住房貸款、個人卡透支、個人消費貸款、個人經營貸款不良率均出現(xiàn)上漲，其中個人消費貸款不良率為1.17%，較上年末的1.04%上漲0.13個百分點。

　　工商銀行個人不良貸款794.19億元，增加186.62億元，不良率為0.9%，上升0.2個百分點；交通銀行個人逾期貸款率2.22%，較上年末上升0.29個百分點；郵儲銀行個人小額貸款不良率為1.88%，上年末這一數據為1.73%；建設銀行個人貸款和墊款不良率為0.84%，也出現(xiàn)了上揚。

　　多家股份制銀行亦是如此，平安銀行個人貸款不良率1.42%，較上年末上升0.05個百分點。該行提到，部分個人客戶的還款能力仍處在恢復過程中，個人貸款不良率有所上升。華夏銀行個人貸款不良貸款率2.18%，比上年末上升0.49個百分點；民生銀行個人類不良貸款總額296.31億元，比上年末增加27.76億元，不良貸款率1.69%，比上年末上升0.17個百分點；招商銀行的零售不良貸款率0.9%，較上年末上升0.01個百分點。

　　針對零售風險，興業(yè)銀行強調，從產品設計、風控邏輯、流程管控、模型策略等方面優(yōu)化零售信貸全流程管控。截至上半年末，該行個人經營貸款不良率0.8%，較上年末上升0.01個百分點；個人消費貸余額(境內且不含子公司)909.15億元，不良率1.78%，較上年末上升0.08個百分點。

　　深入剖析來看，盡管不良率上升，但大多數銀行的個人貸款不良率依然維持在相對較低的水平，這也是由于銀行采取了積極的風險管理措施，如調整客戶結構、加強資產結構優(yōu)化、加大不良貸款處置力度等。

　　通過適時調整信貸政策和信貸結構，加強存量信貸資產風險管理等措施，青島農商行個人經營貸款不良貸款率從上年末的2.04%下降至1.83%，但該行個人消費貸款不良率卻從1.71%上漲至上半年末的2.06%；上海銀行個人貸款和墊款不良率1.11%，較上年末上升0.22個百分點，該行指出，從上半年整體趨勢看，二季度資產質量已較一季度呈現(xiàn)趨穩(wěn)態(tài)勢，不良生成季度環(huán)比減少，將繼續(xù)深化客群和資產結構調整，進一步完善風險管控措施，保持個人貸款資產質量相對穩(wěn)定。

　　平均利率大降的難題

　　在信用卡業(yè)務告別高速增長，個人住房按揭貸款走下“神壇”后，業(yè)內將個人消費貸款、個人經營貸款視為拉動銀行高增長的“后起之秀”。但從目前的情況來看，個貸價格戰(zhàn)也導致銀行利潤變薄。

　　國有大行均出現(xiàn)下滑，中國銀行個人貸款平均利率為3.94%，較去年同期的4.62%下降68個基點；農業(yè)銀行個人貸款平均收益率為3.9%，上年同期這一數據為4.41%。郵儲銀行、交通銀行、建設銀行、工商銀行個人貸款平均收益率分別為4.37%、4.19%、4%、3.8%，分別較上年同期下滑58個基點、46個基點、59個基點、62個基點。

　　股份制銀行中，平安銀行、華夏銀行、浙商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、招商銀行、民生銀行個人貸款收益也出現(xiàn)了下滑，分別為5.9%、5.78%、5.52%、5.21%、5.02%、4.71%、4.66%，較上年同期分別下降101個基點、14個基點、69個基點、44個基點、49個基點、45個基點、42個基點。

　　平安銀行指出，個人貸款平均收益率下降的原因是，該行堅持貫徹讓利實體經濟的政策導向，持續(xù)加大對制造業(yè)、綠色金融等重點領域的信貸支持力度；同時主動調整資產結構，提升優(yōu)質資產占比；貸款市場報價利率(LPR)下調，疊加有效信貸需求不足，新發(fā)放貸款利率同比下行，同時受貸款重定價影響，貸款平均收益率整體下行所致。中信銀行在半年報中稱，個人貸款利息收入減少13億元。城、農商行中，上海銀行個人貸款和墊款平均收益率下降0.44個百分點；寧波銀行個人貸款平均收益率為5.93%，同比下降60個基點；上海農商行個人貸款平均收益率為5.16%，上年同期數據為5.37%；青島農商行個人貸款平均收益率較上年同期下降47個基點。

　　可以看出，銀行個貸收益率的下降是多種內外部因素共同作用的結果。一方面，LPR下降時，通常會導致銀行新發(fā)放貸款的利率隨之下降。此外，隨著LPR的調整，存量貸款在重定價周期內也會受到影響，從而拉低整體貸款收益率。另一方面，部分銀行會根據市場情況和風險偏好調整資產配置，減少高風險高收益資產的比例，轉而增加更穩(wěn)定但收益率相對較低的資產，這種策略可能會導致整體收益率的下降。

　　金樂函數分析師廖鶴凱建議，在個貸成本收益下滑的大環(huán)境下，銀行應找到新的增長點，并維持穩(wěn)定的經營狀況。例如，針對不同的客戶群體和貸款類型，采用更加精細化的風險定價模型，確保定價既能覆蓋成本又能吸引客戶。拓展非利息收入來源，發(fā)展財富管理、基金銷售等中間業(yè)務，增加手續(xù)費和服務費收入。

　　北京商報記者 宋亦桐