8000億小貸迎重磅新規(guī)，明確貸款上限、禁止出租出借牌照

　　8000億小貸迎重磅新規(guī)，明確貸款上限、禁止出租出借牌照

　　作者：杜川 責(zé)編：石尚惠

　　小額貸款行業(yè)再次迎來(lái)重磅監(jiān)管措施。

　　日前，國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法(征求意見稿)》(下稱《暫行辦法》)，這也是繼2020年《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》之后的又一行業(yè)監(jiān)管舉措。

　　近年來(lái)，小額貸款行業(yè)整體運(yùn)行平穩(wěn)。截至2023年末，全國(guó)共有小額貸款公司法人機(jī)構(gòu)6550家，實(shí)收資本8226億元，貸款余額8431億元。其中，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司179家，實(shí)收資本1590億元，貸款余額1739億元。

　　金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，頭部網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司在資金、技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理等方面優(yōu)勢(shì)突出，一些依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)或特定產(chǎn)業(yè)的小額貸款公司在垂直市場(chǎng)也具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，為增加長(zhǎng)尾客戶的融資可得性發(fā)揮了積極作用。但部分小額貸款公司存在經(jīng)營(yíng)管理粗放、信用風(fēng)險(xiǎn)偏高等問(wèn)題，過(guò)度營(yíng)銷、不當(dāng)催收、違規(guī)收費(fèi)、出租出借牌照等亂象時(shí)有發(fā)生。

　　從內(nèi)容來(lái)看，此次《暫行辦法》涉及單戶貸款余額對(duì)標(biāo)金融同業(yè)、融資杠桿總計(jì)不得超過(guò)凈資產(chǎn)5倍、明確禁止出租及出借小貸牌照等重點(diǎn)內(nèi)容，與此同時(shí)，行業(yè)準(zhǔn)入門檻仍待進(jìn)一步明確。

　　準(zhǔn)入門檻尚待明確

　　2020年發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)小貸注冊(cè)資本不得低于10億元，跨省經(jīng)營(yíng)則需要不低于50億元。

　　但《暫行辦法》并未直接規(guī)定小額貸款行業(yè)的注冊(cè)資本等準(zhǔn)入門檻。而是規(guī)定，小額貸款公司不得跨省、自治區(qū)、直轄市開展業(yè)務(wù)；小額貸款公司跨地市展業(yè)的條件由省級(jí)地方金融管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。

　　金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前，作為上位法的《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》尚未出臺(tái)。在現(xiàn)行法律法規(guī)框架下，《暫行辦法》不宜直接規(guī)定機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、行政處罰等需要法律和行政法規(guī)授權(quán)的事項(xiàng)。因此，《暫行辦法》主要對(duì)小額貸款公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面細(xì)化監(jiān)管規(guī)則。

　　此外，《暫行辦法》第11條規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)區(qū)域的條件另行規(guī)定。

　　上述負(fù)責(zé)人指出，這一考慮是：《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》已列入國(guó)務(wù)院2024年度立法工作計(jì)劃，目前金融監(jiān)管總局正在抓緊按程序推進(jìn)條例起草相關(guān)工作。待條例正式出臺(tái)后，將及時(shí)修改完善《暫行辦法》并形成正式監(jiān)管辦法，對(duì)小額貸款公司市場(chǎng)準(zhǔn)入條件及程序、小額貸款公司跨區(qū)域展業(yè)、行政處罰等事宜進(jìn)行明確。

　　需要指出的是，2017年以來(lái)，全國(guó)范圍內(nèi)已暫停批設(shè)新的網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司，近年來(lái)存量網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司數(shù)量逐步下降，已從2018年的224家減少到2023年末的179家。

　　為確保政策平穩(wěn)落地，《暫行辦法》第63條規(guī)定，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)在省級(jí)地方金融管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的過(guò)渡期內(nèi)逐步達(dá)到本辦法各項(xiàng)規(guī)定的要求。過(guò)渡期不超過(guò)1年，其中網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司單戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款上限1000萬(wàn)元的過(guò)渡期不超過(guò)2年，確需延長(zhǎng)的報(bào)金融監(jiān)管總局同意。

　　下一步，金融監(jiān)管總局將指導(dǎo)各地在過(guò)渡期內(nèi)有序推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，逐步優(yōu)化相關(guān)指標(biāo)水平，達(dá)到政策要求。

　　貸款余額對(duì)標(biāo)金融同業(yè)

　　單戶貸款余額對(duì)標(biāo)金融同業(yè)，是此次《暫行辦法》新增的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

　　在貸款集中度方面，《暫行辦法》規(guī)定，小額貸款公司對(duì)同一借款人的各項(xiàng)貸款余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的10%，對(duì)同一借款人及其關(guān)聯(lián)方的各項(xiàng)貸款余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的15%。

　　博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博表示，貸款集中度相關(guān)條款為小貸公司優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、更好地管理資金風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了條件。

　　同時(shí)，《暫行辦法》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司對(duì)自然人用于消費(fèi)的貸款余額上限為單戶20萬(wàn)元。

　　這一額度限制主要是為了堅(jiān)持同類業(yè)務(wù)同一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的功能監(jiān)管思路，防止監(jiān)管套利。

　　實(shí)際上，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法》和《消費(fèi)金融公司管理辦法》均對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)定單戶20萬(wàn)元上限。

　　金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，考慮到網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的個(gè)人消費(fèi)貸款客戶多為下沉市場(chǎng)的長(zhǎng)尾人群，規(guī)定與持牌金融機(jī)構(gòu)同等金額的單戶貸款上限，基本能夠滿足網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司客戶需求，一定程度上也可避免非理性的過(guò)度借貸，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。

　　《暫行辦法》對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)性貸款，不區(qū)分自然人與法人，統(tǒng)一規(guī)定單戶1000萬(wàn)元的上限，也是出于審慎監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮。

　　上述相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，充分考慮純線上業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征和網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，有必要將網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司以純線上方式發(fā)放的貸款單戶限制在一定金額以內(nèi)。

　　與此類似，銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)貸款單戶授信總額也在1000萬(wàn)元(含)以下，這類貸款是指向小微企業(yè)法人以及個(gè)體工商戶、小微企業(yè)主發(fā)放的、用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的貸款。

　　上述負(fù)責(zé)人認(rèn)為，對(duì)標(biāo)這一定義并規(guī)定單戶1000萬(wàn)元的上限，有利于推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司堅(jiān)守“小額、分散”經(jīng)營(yíng)定位。同時(shí)，實(shí)踐中普遍存在小微企業(yè)主以個(gè)人名義借款用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況，對(duì)個(gè)人和法人經(jīng)營(yíng)性貸款適用同一上限標(biāo)準(zhǔn)，符合行業(yè)實(shí)際。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，作為金融體系的補(bǔ)充，小貸公司促進(jìn)了我國(guó)多層次信貸市場(chǎng)完善，在增加金融供給、豐富融資渠道等方面發(fā)揮了積極作用。監(jiān)管部門一方面加強(qiáng)引導(dǎo)和監(jiān)管，另一方面明確相關(guān)支持政策，有助于規(guī)范小貸公司經(jīng)營(yíng)行為，推動(dòng)小貸公司“減量增質(zhì)”、健康發(fā)展，在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　不得出租、出借牌照

　　“融資杠桿”是市場(chǎng)最為關(guān)注的問(wèn)題之一。

　　對(duì)此，《暫行辦法》中，金融監(jiān)管總局還規(guī)定了小額貸款公司的融資渠道與融資杠桿，以及合作貸款業(yè)務(wù)的出資比例。

　　具體而言，小額貸款公司可以通過(guò)銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化形式融資，也可以通過(guò)發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品(以本公司發(fā)放的貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn))等標(biāo)準(zhǔn)化形式融資。其中，小額貸款公司發(fā)行債券的，要符合最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利的條件，并經(jīng)省級(jí)地方金融管理機(jī)構(gòu)同意。

　　融資杠桿方面，小額貸款公司通過(guò)銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化形式融入資金的余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的一倍。小額貸款公司通過(guò)發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化形式融入資金的余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的四倍。

　　王蓬博認(rèn)為，“杠桿率”明確且統(tǒng)一，對(duì)于降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)累積和融資成本，更加專注服務(wù)當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)和提高服務(wù)效率，有重要意義。

　　值得一提的是，《暫行辦法》針對(duì)小額貸款公司發(fā)展與監(jiān)管中的焦點(diǎn)問(wèn)題，特別是不當(dāng)營(yíng)銷、違規(guī)收費(fèi)、出租出借牌照等經(jīng)營(yíng)亂象也明確作出規(guī)定：小額貸款公司不得出租、出借牌照，為無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的主體提供放貸“通道”，以及不得幫助合作機(jī)構(gòu)規(guī)避異地經(jīng)營(yíng)等監(jiān)管規(guī)定。

　　對(duì)此，王蓬博認(rèn)為，明確禁止出租、出借小貸牌照，堵死了此前部分小貸公司通過(guò)出租或出借牌照的方式，為無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的主體提供放貸“通道”，也最大限度地避免機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)。

　　金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，將針對(duì)實(shí)踐中急用先行的規(guī)制需要，重點(diǎn)解決當(dāng)前可以解決的問(wèn)題。對(duì)行業(yè)影響重大、立法條件尚不成熟的事項(xiàng)，暫不作規(guī)定；對(duì)一些需要系統(tǒng)性規(guī)范的事項(xiàng)，先明確總體要求，后續(xù)再完善配套制度。