鄭秉文：養(yǎng)老體系正向資本紅利型轉(zhuǎn)變

　　中新經(jīng)緯8月22日電 題：養(yǎng)老體系正向資本紅利型轉(zhuǎn)變

　　作者 鄭秉文 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心主任

　　為做好養(yǎng)老金融“大文章”，多地金融監(jiān)管部門(mén)近日出臺(tái)一系列養(yǎng)老金融發(fā)展的相關(guān)政策舉措，加快促進(jìn)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)力養(yǎng)老金融。養(yǎng)老金融發(fā)展現(xiàn)狀如何？保險(xiǎn)金融產(chǎn)品在養(yǎng)老中將如何發(fā)揮更大的作用？

　　養(yǎng)老體系正向資本紅利型轉(zhuǎn)變

　　2023年10月底召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議，明確提出做好養(yǎng)老金融的要求。作為科技發(fā)展、綠色發(fā)展、普惠金融、養(yǎng)老金融和數(shù)字金融五大領(lǐng)域之一，養(yǎng)老金融承載著為重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的使命。養(yǎng)老金融旨在以養(yǎng)老金增值保值、保障退休收入水平、滿足老年人金融需求和確保養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融可獲得性為目標(biāo)，為老年人提供全方位的金融產(chǎn)品和服務(wù)活動(dòng)。這一體系涵蓋了養(yǎng)老金金融、個(gè)人養(yǎng)老金融和產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老金融三大領(lǐng)域，分別對(duì)應(yīng)于To P、To C和To B的市場(chǎng)。

　　在中國(guó)，養(yǎng)老金金融體系由第一支柱、第二支柱、第三支柱以及全國(guó)社保基金理事會(huì)構(gòu)成的“3+1”模式組成。個(gè)人養(yǎng)老金融則圍繞個(gè)人提供包括支付、儲(chǔ)蓄、理財(cái)、信托、保險(xiǎn)和公募等在內(nèi)的多元化金融服務(wù)。而產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老金融則致力于滿足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的各種投融資需求，其中，保險(xiǎn)業(yè)支持的養(yǎng)老社區(qū)成為了一大亮點(diǎn)。

　　養(yǎng)老金融的發(fā)展并非一蹴而就，而是經(jīng)歷了多年的積累和演變。從最初的醞釀階段到如今的高質(zhì)量發(fā)展階段，養(yǎng)老金融的每一個(gè)進(jìn)步都伴隨著標(biāo)志性事件的發(fā)生。未來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金的建立、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的推廣、三支柱改革的完善以及養(yǎng)老金體系將從人口紅利型向資本紅利型轉(zhuǎn)變，這標(biāo)志著養(yǎng)老金融進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。

　　在這一階段，個(gè)人養(yǎng)老金融領(lǐng)域的產(chǎn)品和服務(wù)，如養(yǎng)老目標(biāo)基金、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品以及商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)品等將紛紛涌現(xiàn)，滿足老年人多樣化的金融需求。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老金融領(lǐng)域也迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，高端的保險(xiǎn)和養(yǎng)老社區(qū)與普惠型的養(yǎng)老社區(qū)并存，醫(yī)康養(yǎng)融合發(fā)展的趨勢(shì)日益明顯。

　　保險(xiǎn)金融產(chǎn)品將在養(yǎng)老中發(fā)揮更大作用

　　養(yǎng)老金融的深遠(yuǎn)意義不僅在于其為老年人提供了更多的金融選擇和服務(wù)，更在于其作為衡量養(yǎng)老保障制度發(fā)展的重要工具。中國(guó)的養(yǎng)老保障制度已經(jīng)從過(guò)去的繳費(fèi)和財(cái)政支持逐漸走向今天的金融化道路。中央明確提出養(yǎng)老金融的概念，為養(yǎng)老保障制度的發(fā)展指明了方向，也為其注入了新的活力。

　　不過(guò)，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)在主權(quán)財(cái)富和家庭財(cái)富的發(fā)展上還存在一定的差距。特別是第二和第三支柱的發(fā)展相對(duì)滯后，這使得發(fā)展養(yǎng)老金融顯得尤為重要。通過(guò)提升養(yǎng)老金融的發(fā)展水平，不僅可以彌補(bǔ)這一差距，還可以為老年人提供更加全面、多元的養(yǎng)老保障。

　　在中國(guó)“9073”的養(yǎng)老模式下，即90%的老年人選擇居家養(yǎng)老、7%的老年人依托社區(qū)養(yǎng)老、3%的老年人入住養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的情況下，保險(xiǎn)養(yǎng)老金融產(chǎn)品支持的居家、社區(qū)養(yǎng)老將在中國(guó)主流養(yǎng)老方式中發(fā)揮更大的作用。這不僅體現(xiàn)了保險(xiǎn)在多層次社會(huì)保障體系中的不可替代性，也展示了其在服務(wù)老年人、提升養(yǎng)老質(zhì)量方面的獨(dú)特價(jià)值。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局黨委書(shū)記、局長(zhǎng)李云澤在2024陸家嘴論壇中強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)是多層次社會(huì)保障體系的重要組成部分。這一觀點(diǎn)與世界銀行對(duì)養(yǎng)老金體系的描述相吻合。從最初的三支柱到后來(lái)的五支柱擴(kuò)展，保險(xiǎn)始終扮演著重要角色。在家庭金融財(cái)富安排中，保險(xiǎn)與公募并肩成為兩大主要產(chǎn)品之一，占據(jù)了半壁江山。

　　保險(xiǎn)在多層次社保體系中的重要性不言而喻。與國(guó)外相比，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在承擔(dān)傳統(tǒng)保障功能的同時(shí)，還積極探索并承擔(dān)了更多的社會(huì)責(zé)任和功能。特別是在面對(duì)新市民和新就業(yè)群體等社保體系的薄弱環(huán)節(jié)時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)通過(guò)量身打造保險(xiǎn)產(chǎn)品，有效填補(bǔ)了保障空白。同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)還在推動(dòng)健康保險(xiǎn)與健康管理的深度融合方面展現(xiàn)出巨大潛力。隨著健康管理成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，保險(xiǎn)業(yè)憑借其風(fēng)險(xiǎn)管理與服務(wù)提供的經(jīng)驗(yàn)，正逐步成為這一領(lǐng)域的核心力量。

　　然而，面對(duì)報(bào)行合一與銀保渠道的新要求以及代理渠道擴(kuò)展的探索等挑戰(zhàn)，保險(xiǎn)業(yè)也需要在降本增效、深化改革等方面不斷努力。全面深化銀保合作、持續(xù)推進(jìn)“報(bào)行合一”以及探索委托郵政辦理專(zhuān)屬普惠保險(xiǎn)服務(wù)等舉措，都將成為保險(xiǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵方向。

　　隨著國(guó)家金融監(jiān)督管理總局2024年5月發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》以及國(guó)務(wù)院辦公廳1月發(fā)布的《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)增進(jìn)老年人福祉的意見(jiàn)》，養(yǎng)老金融在中國(guó)的發(fā)展路徑逐漸清晰。兩份文件均強(qiáng)調(diào)了發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)、豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品、加強(qiáng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品研發(fā)與健康、養(yǎng)老照護(hù)等服務(wù)銜接的重要性。這不僅預(yù)示著養(yǎng)老金融將成為中國(guó)金融產(chǎn)品中的重要細(xì)分品類(lèi)，更凸顯了其在支持銀發(fā)經(jīng)濟(jì)乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展中的關(guān)鍵作用。(中新經(jīng)緯APP)

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