IPO在審企業(yè)該如何更換中介機(jī)構(gòu)？北交所提示這三項(xiàng)

　　中新經(jīng)緯8月21日電 (丁丹)中新經(jīng)緯21日獲悉，北交所近日向業(yè)內(nèi)下發(fā)了《發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)2024年第2期(總第10期)》(下稱審核動(dòng)態(tài))，通報(bào)了北交所今年上半年的審核概況、暫緩審議及審議不通過情況，并進(jìn)行了相關(guān)問題解答、案例分享等。

　　北交所提示在審期間申請(qǐng)更換保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)行人，應(yīng)注意更換程序、復(fù)核要求、專項(xiàng)說明及承諾函要求等三大事項(xiàng)。中新經(jīng)緯注意到，今年以來，已有多家中介機(jī)構(gòu)因違規(guī)被暫停資格，包括華西證券、大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。

　　更換中介應(yīng)注意三大事項(xiàng)

　　在審核動(dòng)態(tài)中，北交所指出，依據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市審核規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，在審期間出現(xiàn)“發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管等措施，或者被證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所采取一定期限內(nèi)不接受其出具的相關(guān)文件的紀(jì)律處分，尚未解除”的，北交所將中止發(fā)行上市審核。發(fā)行人根據(jù)規(guī)定需要更換保薦機(jī)構(gòu)或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)注意下列三大事項(xiàng)。

　　一是更換程序。在審期間出現(xiàn)前述情況，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告北交所，北交所中止發(fā)行上市審核。發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未及時(shí)告知北交所，北交所經(jīng)核實(shí)符合中止審核情形的，將直接中止審核。發(fā)行人根據(jù)規(guī)定需要更換保薦機(jī)構(gòu)或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，更換后的保薦機(jī)構(gòu)或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自中止審核之日起三個(gè)月內(nèi)完成盡職調(diào)查，重新出具相關(guān)文件，并對(duì)原保薦機(jī)構(gòu)或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件進(jìn)行復(fù)核，出具復(fù)核意見，對(duì)差異情況作出說明。在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成相關(guān)事項(xiàng)后，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知北交所。北交所經(jīng)審核確認(rèn)后，恢復(fù)審核，并通知發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)。

　　二是復(fù)核要求。復(fù)核報(bào)告應(yīng)明確復(fù)核的范圍、對(duì)象、程序、實(shí)施過程和相關(guān)結(jié)論，明確發(fā)表復(fù)核意見。北交所審核中重點(diǎn)關(guān)注更換后的保薦機(jī)構(gòu)或證券服務(wù)機(jī)構(gòu)復(fù)核內(nèi)容是否完整、復(fù)核程序是否合規(guī)、復(fù)核結(jié)論是否明確，更換后的保薦機(jī)構(gòu)或證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及簽字人員是否具備從業(yè)資格以及相關(guān)執(zhí)業(yè)情況。

　　三是專項(xiàng)說明及承諾函要求。更換中介機(jī)構(gòu)的過程中，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)出具專項(xiàng)說明(更換保薦機(jī)構(gòu)的，由更換后的保薦機(jī)構(gòu)出具專項(xiàng)說明)，變更前后的中介機(jī)構(gòu)或簽字人員均應(yīng)當(dāng)出具承諾函。專項(xiàng)說明或承諾函應(yīng)當(dāng)說明變更原因、變更后中介機(jī)構(gòu)或簽字人員的基本情況(從業(yè)資格、執(zhí)業(yè)情況)等內(nèi)容，還應(yīng)當(dāng)對(duì)變更前后中介機(jī)構(gòu)或簽字人員簽署的相關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性等事項(xiàng)進(jìn)行承諾。專項(xiàng)說明或承諾函應(yīng)當(dāng)由相關(guān)負(fù)責(zé)人及簽字人員簽字，發(fā)行人或中介機(jī)構(gòu)蓋章。

　　中新經(jīng)緯注意到，今年以來，已有多家保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所因違規(guī)被暫停資格。華西證券因在非公開發(fā)行股票保薦項(xiàng)目的執(zhí)業(yè)過程中存在多項(xiàng)違規(guī)，被江蘇證監(jiān)局采取暫停保薦業(yè)務(wù)資格6個(gè)月的監(jiān)管措施；大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所因在上市公司年報(bào)審計(jì)中存在多項(xiàng)重大違規(guī)，被江蘇證監(jiān)局暫停從事證券業(yè)務(wù)6個(gè)月，并對(duì)3名責(zé)任人員分別處以罰款及相應(yīng)年限市場(chǎng)禁入；因在上市公司年報(bào)審計(jì)中未勤勉盡責(zé)，制作、出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載，并偽造、篡改、毀損審計(jì)工作底稿，天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所日前被中國(guó)證監(jiān)會(huì)罰沒約2707.54萬元，并處暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

　　IPO終止審核涉及四大問題

　　審核動(dòng)態(tài)顯示，今年1月至6月，北交所受理30家企業(yè)的公開發(fā)行并上市申請(qǐng)，上市委審議通過11家，證監(jiān)會(huì)注冊(cè)通過6家，上市10家，終止審核 52 家，公開發(fā)行累計(jì)募資(不含行使超額配售選擇權(quán))17.96億元。

　　年內(nèi)發(fā)行上市終止審核的項(xiàng)目主要涉及哪些問題？北交所在審核動(dòng)態(tài)指出，主要包括依法規(guī)范經(jīng)營(yíng)與經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、中介機(jī)構(gòu)未按要求完成核查工作、業(yè)績(jī)大幅下滑、會(huì)計(jì)處理不規(guī)范等4個(gè)方面。

　　其中在業(yè)績(jī)大幅下滑方面，北交所舉例，客戶需求變動(dòng)方面，C1公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為信息系統(tǒng)集成，受第一大客戶采購(gòu)需求減少影響，公司2023年凈利潤(rùn)同比下滑86.19%；產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)方面，C2公司主要產(chǎn)品2023年價(jià)格大幅下滑近40%，導(dǎo)致2023年凈利潤(rùn)同比下滑93.95%。

　　審核動(dòng)態(tài)中，北交所還通報(bào)了保薦機(jī)構(gòu)一些低級(jí)失誤的案例，如H公司申報(bào)時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)有關(guān)人員在北交所“統(tǒng)一門戶”之“發(fā)行上市審核系統(tǒng)”之“發(fā)行項(xiàng)目信息”中將H公司項(xiàng)目“保薦機(jī)構(gòu)信息”之“機(jī)構(gòu)名”“統(tǒng)一社會(huì)信用代碼”“法定代表人”等信息填寫錯(cuò)誤，導(dǎo)致該項(xiàng)目公開披露的信息出現(xiàn)錯(cuò)誤。對(duì)于這些未能勤勉盡責(zé)的情形，北交所對(duì)相關(guān)責(zé)任主體進(jìn)行了監(jiān)管工作提示。

　　重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)真實(shí)性、獨(dú)立性等問題

　　審核動(dòng)態(tài)還提到，近期被北交所調(diào)閱保薦機(jī)構(gòu)工作底稿的項(xiàng)目，主要涉及業(yè)績(jī)真實(shí)性、獨(dú)立性等問題。

　　在業(yè)績(jī)真實(shí)性方面，北交所舉例某發(fā)行人第四季度收入占比較高，且顯著高于同行業(yè)可比公司，同時(shí)報(bào)告期各期12月份確認(rèn)收入的占比逐步提升且最后一期顯著高于前兩年。又如，某發(fā)行人報(bào)告期前期無境外銷售收入，報(bào)告期最后一期境外收入大幅增加且占比較高，針對(duì)相關(guān)境外客戶采購(gòu)需求未提供合理解釋及依據(jù)。

　　在獨(dú)立性方面，北交所舉例稱，某發(fā)行人營(yíng)銷部門辦公地點(diǎn)與實(shí)際控制人控制的甲公司和乙公司在同一棟樓，此外，該發(fā)行人銷售和管理費(fèi)用率明顯低于上述公司且與其存在重合客戶和供應(yīng)商。

　　在其他事項(xiàng)方面，北交所關(guān)注了存貨真實(shí)性、資金拆借、第三方回款等問題。如某發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)第三方回款中來自客戶的朋友和其他第三方的金額較高，同時(shí)其他第三方回款中存在無法識(shí)別付款方與客戶關(guān)系的情形，該發(fā)行人第三方回款占比高于可比公司。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年1月至6月，針對(duì)3家申報(bào)項(xiàng)目中存在的中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題，北交所采取出具警示函3次、口頭警示2次、要求提交書面承諾3次，涉及2家發(fā)行人、3家保薦機(jī)構(gòu)，6名保薦代表人、4名簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師等。

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